I contratti per differenza (CFD), strumenti utilizzati dai TRADER finanziari
I contratti per differenza (CFD), strumenti utilizzati dai TRADER finanziari
I contratti per differenza (CFD) consentono ai trader di operare sul movimento dei prezzi di titoli e derivati.
I derivati sono investimenti finanziari che derivano da un'attività sottostante. In sostanza, i CFD vengono utilizzati dagli investitori per effettuare scommesse sul prezzo dell'attività o del titolo sottostante.
I trader di CFD possono scommettere sul rialzo o sul ribasso del prezzo. I trader che si aspettano un movimento al rialzo del prezzo acquisteranno il CFD, mentre quelli che prevedono un movimento al ribasso opposto venderanno una posizione aperta.
Se l'acquirente di un CFD vede un aumento del prezzo dell'attività, mette in vendita la propria partecipazione. La differenza netta tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita viene compensata. La differenza netta, che rappresenta il guadagno o la perdita derivante dagli scambi, viene regolata attraverso il conto di intermediazione dell'investitore.
Al contrario, se un trader ritiene che il prezzo di un titolo sia destinato a scendere, può aprire una posizione di vendita. Per chiudere la posizione deve acquistare un'operazione di compensazione. Anche in questo caso, la differenza netta del guadagno o della perdita viene regolata in contanti attraverso il conto dell'investitore.
Sebbene i CFD consentano agli investitori di negoziare i movimenti di prezzo dei futures, non sono di per sé contratti futures. I CFD non hanno date di scadenza con prezzi prestabiliti, ma scambiano come altri titoli con prezzi di acquisto e di vendita.
I CFD sono negoziati over-the-counter (OTC) attraverso una rete di broker che organizzano la domanda e l'offerta di mercato per i CFD e stabiliscono i prezzi di conseguenza. In altre parole, i CFD non sono negoziati nelle principali borse valori come il New York Stock Exchange (NYSE). Il CFD è un contratto negoziabile tra un cliente e il broker, che si scambiano la differenza tra il prezzo iniziale dell'operazione e il suo valore quando l'operazione viene annullata o invertita.
Un vantaggio dei CDF è che offrono ai trader tutti i vantaggi e i rischi del possesso di un titolo senza possederlo realmente o senza dover consegnare fisicamente l'attività. Inoltre, sono negoziati con margine, il che significa che il broker consente agli investitori di prendere in prestito denaro per aumentare la leva finanziaria o la dimensione della posizione per incrementare i guadagni. I broker richiedono ai trader di mantenere saldi di conto specifici prima di consentire questo tipo di transazione.
Dall’altra parte della medaglia, se l'attività sottostante è soggetta a un'estrema volatilità o a fluttuazioni di prezzo, lo spread sui prezzi bid e ask può essere significativo. Il pagamento di uno spread elevato in entrata e in uscita impedisce di trarre profitto da piccoli movimenti nei CFD, diminuendo il numero di operazioni vincenti e aumentando le perdite.
Poiché il settore dei CFD non è altamente regolamentato, la credibilità del broker si basa sulla sua reputazione e sulla sua solidità finanziaria. Di conseguenza, i CFD non sono disponibili negli Stati Uniti.
Poiché i CFD sono negoziati utilizzando la leva finanziaria, gli investitori che detengono una posizione perdente possono ricevere una richiesta di margine dal proprio broker, che richiede il deposito di ulteriori fondi per bilanciare la posizione perdente. Sebbene la leva finanziaria possa amplificare i guadagni con i CFD, essa può anche amplificare le perdite e i trader rischiano di perdere il 100% del loro investimento. Inoltre, se il denaro viene preso in prestito da un broker per operare, al trader verrà addebitato un tasso di interesse giornaliero.
#futures #cfd #derivati #trader
